看穿式監管是最近期貨市場比較火熱的話題。

    近日,不少客戶收到期貨公司通知,在6月14日之前,客戶需將之前的交易客戶端,重新更新為看穿式版本,期貨公司將下線舊交易接口,沒有及時認證、更新的客戶端將無法正常交易。看穿式監管來了,你的交易賬戶準備好了么?

    看穿式軟件升級中對普通投資者影響甚微

    近年來,隨著期貨市場的不斷發展,客戶參與群體日益復雜,現有的信息采集內容、報送方式已經不適應市場的發展狀況。為解決上述問題,證監會啟動了加強期貨市場看穿式監管相關工作,擬多維度主動采集客戶身份信息,并基于收集到的大數據細信息,建立信息分析和交易行為分析系統。

    所謂看穿式監管,是指監管部門可以“看穿”投資者賬戶,清楚掌握每一個賬戶的情況。據了解,看穿式監管所收集的信息,將通過加密形式傳輸,最終匯集至期貨市場監控中心,并由監控中心共享給期貨交易所。

    所謂看穿式監管,是指監管部門可以“看穿”投資者賬戶,清楚掌握每一個賬戶的情況。據了解,看穿式監管所收集的信息,將通過加密形式傳輸,最終匯集至期貨市場監控中心,并由監控中心共享給期貨交易所。

    在此過程中,投資者不必擔心信息安全問題,監控中心負責收集數據供期貨交易所進行查詢分析。投資者的所有終端信息在傳輸過程中都是加密的,中途不會泄露,只有監管機構通過密鑰才能查看投資者的終端信息。

    在此過程中,投資者不必擔心信息安全問題,監控中心負責收集數據供期貨交易所進行查詢分析。投資者的所有終端信息在傳輸過程中都是加密的,中途不會泄露,只有監管機構通過密鑰才能查看投資者的終端信息。

    日前,不少期貨公司和第三方交易軟件已經開始啟動看穿式版本。很多期貨公司通過官網和微信公眾號公示了新交易終端的下載流程和注意事項。據了解,對于使用PC端的投資者,使用快期,博易,文華財經PC版等PC終端交易的交易客戶可以從期貨公司官網,直接下載目前正在使用的終端對應的看穿式版本;對于使用手機終端的客戶(恒生APP,文華財經APP,星途APP的客戶)升級方式可通過APP自動更新。比如,5月28日,文華財經更新了手機交易終端,此版本支持監管層看穿式信息采集。

    另外,記者在采訪中了解到,看穿式監管對個人投資者影響甚微,對于程序化交易則影響較大。

    另外,記者在采訪中了解到,看穿式監管對個人投資者影響甚微,對于程序化交易則影響較大。

    此前,部分程序化交易利用先進的交易軟件編程技術,以此規避交易所限倉、報撤單等硬性規定,在看穿式監管下,這些違反交易規則、擾亂市場紀錄的行為將無處遁形。而對于合規的量化交易,交易上不受影響。只是涉及到信息采集流程和接入軟件測試,IT工作量相對較大。

    程序化成監管重點 違規交易無處遁形

    據期貨日報記者了解,看穿式監管目的是加強期貨經營機構投資者交易終端信息采集,有助于防范潛在的各類風險,比如異常交易、可疑交易帶來的風險,而此次看穿式監管的主要對象是程序化交易。

    “看穿式監管對于絕大部分投資者的正常交易影響很小。對于自行開發程序,比如程序化、高頻交易影響較大,看穿式重點監管頻繁報撤、多賬戶和對敲等違反交易規則,擾亂市場的交易行為。”一家券商系期貨公司相關人士告訴記者。

    據了解,只要投資者登錄終端軟件,不管是否有進行交易,信息都會被采集。而且,投資者的信息采集的相當全面,包括投資者電腦基本信息,(操作系統、硬盤序列號,CPU信息等)手機信息(手機型號、系統版本、地理位置)、網絡信息等。

    針對一些自行開發程序的投資者,比如就算用來查詢不做交易,也要進行看穿式監管。除了交易外,只要進行登錄、銀期轉賬,甚至修改密碼的操作,都需要支持看穿式監管。期貨公司托管及外部接入投資者,也必須重新進行托管和外部接入申請流程。

    上述人士表示,此前,一些期貨公司的交易終端通過與外部交易系統對接,外部系統進行分賬戶交易,導致無法確定賬戶開戶人和實際交易者一致性的情形,在看穿式監管下很有可能將成為歷史。

    記者咨詢的華南一家量化私募也表示,看穿式監管對程序化或多或少有影響,不過交易只要做到合規就無需過多擔心。

    “程序化需要修改代碼,增加了工作量,對各家公司的IT部門是考驗。但是對交易來說,只要做到合規就沒有問題。對于操控多個賬戶的交易,提高監管力度,凈化市場是好事。總體來說,看穿式監管有益于市場有序發展和透明化管理。”上述華南量化私募負責人如是說。